Internacionalização de empresas para processos de ACI

O que é ACI?

ACI, ou Acesso a Capital Internacional, é um processo pelo qual empresas brasileiras podem acessar financiamento em bancos e fundos estrangeiros. Com o auxílio de agentes de estruturação e uma estrutura jurídica internacional, essas empresas podem expandir suas fontes de capital além das fronteiras nacionais, facilitando investimentos e crescimento global.

Modalidades

HARD-LENDERS

O que é?

Operação de crédito com foco em garantias reais (próprias ou de terceiros) em trench único e formato flexível de utilização pelo cliente.

Valores Indicativos de Aporte: 3 milhões a 50 milhões (US$ ou €);

Taxas de Juros Simples: 12% a.a. (em média);

Carência: 3 a 10 anos (operação Bullet) com pagamento de juros semestrais e capital principal no fim da operação;

Valor do Crédito (LTV): 30% a 60% do valor das garantias apresentadas;

Condições Básicas da Operação: garantia livre de ônus, avaliação de primeira linha bilíngue, processo de internacionalização;

Tipos de Garantia: imóveis rurais, urbanos e industriais sendo operacionais ou não e nota promissória corporativa.

CORPORATE FINANCE

O que é?

Operação de crédito em formato de financiamento, composto de um mix de garantias e com base em Project Finance ou uso sob demanda específica.

Valores Indicativos de Aporte: 5 milhões a 200 milhões (US$ ou €);

Taxas de Juros Simples: 5% a.a. a 8% a.a. (em média);

Carência: 1 a 4 anos com pagamento de juros trimestrais, semestrais ou anuais;

Prazo de Financiamento: 8 a 15 anos;

Valor do Crédito (LTV): 80% a 100% do valor das garantias apresentadas;

Condições Básicas da Operação: estrutura de lastro de garantias, business plan, internacionalização da empresa e cash-flow;

Tipos de Garantia: recebíveis, contratos, stock-options, garantias reais, seguro de performance internacional ou SBLC.

BONDS

O que é?

Operação de crédito com emissão de títulos de dívida no mercado estrangeiro. Recomendado para grandes projetos Greenfield, Brownfield e projetos de expansão.

Valores Indicativos de Aporte: 30 milhões a 300 milhões (US$ ou €);

Taxas de Juros Simples: 4% a.a a 6% a.a (em média);

Carência: 1 a 4 anos e pagamento de juros trimestrais, semestrais ou anuais;

Valor do Crédito (LTV): 8 a 20 anos;

Condições Básicas da Operação: estrutura de lastro em garantias, project finance, internacionalização da empresa, registro em bolsa estrangeira e rating;

Tipos de Garantia: recebíveis, contratos, stock-options, garantias reais, seguro de performance internacional ou SBLC.

STOCK-FUNDING

O que é?

Operação de crédito que utiliza ações de empresas listadas na bolsa como fonte principal de garantia. Recomendado para empresas com necessidades de expansão por aquisição, implantação de novas unidades e/ou novos modelos de negócio.

Valores Indicativos de Aporte: 30 milhões a 300 milhões (US$ ou €);

Taxas de Juros Simples: definida por ganho em ações da própria empresa tomadora dentro do seu plano de expansão e captação;

Carência: definido no project finance da empresa;

Valor do Crédito (LTV): 100% do valor solicitado;

Condições Básicas da Operação: estrutura de lastro de garantias em ações, project finance e estar listado na bolsa de valores;

Tipos de Garantia: ações da empresa.

CASH-BACKED

O que é?

Operação de crédito com lastro em recursos depositados em contas internacionais. Recomendada para empresas que possuem lastro financeiro disponível e desejam financiar grandes projetos.

Valores Indicativos de Aporte: 30 milhões a 300 milhões (US$ ou €);

Taxas de Juros Simples: 3,5 a.a. a 5% a.a. (em média);

Carência: 1 a 4 anos com pagamento de juros trimestrais, semestras ou anuais;

Valor do Crédito (LTV): 250% a 500% do valor das garantias apresentadas;

Condições Básicas da Operação: conta investimento em banco prime, project finance e internacionalização da empresa;

Tipos de Garantia: recurso financeiro depositado em conta investimento, nominal ao cliente.

Vantagens

Internacionalização

Liquidez

Simplificação Documental

Processo de elegibilidade

Passo a passo para a ACI

Confira abaixo o passo a passo do processo de elegibilidade de um cliente para o processo de aporte de capital internacional:

Recebimento das informações e documentos iniciais;

Análise do potencial de crédito e estruturação técnica da operação, com execução de Due Diligence pelo agente financeiro Europeu;

Elaboração do Draft da Operação de Crédito para aprovação do cliente incluindo valor da linha de crédito, taxas de juros, prazos, formas de pagamento, garantias necessárias aceitas e os custos de estruturação do agente financeiro internacional;

Após aprovação do draft pelo cliente, o processo será enviado para underwriting no fundo de investimento definido no Draft, podendo ser na Europa ou EUA;

Envio do ITS (Indicative Term Sheet) com a confirmação da operação e qualificação do Lender. O Cliente tem até 5 dias de prazo para aprovação deste documento;

Após aceite do ITS, a minuta de contrato e a invoice de despesas (previamente aprovadas) serão enviadas para o cliente para sua assinatura e pagamento;

Inicia-se então a operação de crédito, sendo realizadas as etapas de documentação final: confirmação de garantias e Due Diligence realizada pelo fundo de investimento;

Concluída a etapa descrita no item 7, o fundo enviará o contrato de crédito e o contrato de alienação das garantias oferecidas. Após suas assinaturas (de forma presencial ou remota) e apostilamento, o crédito é finalmente liberado na conta indicada pelo cliente;

IMPORTANTE:

A Inteligência Comercial e seus agentes financeiros emitem o Draft e a ITS apenas a clientes que são devidamente aprovados previamente no processo de análise, due diligence e underwriting. Este processo qualifica o cliente diante do financiador (Lender) com o objetivo de obter êxito na operação de crédito proposta.

Toda operação estruturada internacional possui despesas de processo e contratação do agente financeiro internacional, que estarão descritas no Draft e ITS.